为什么有的股票巨亏反而涨势惊人?

股票价格的上涨,离不开资金的推动,上市公司出现巨亏反而股价上涨,可以从资金推动其股价上涨的原因去研究。

一.突发事件造成短期亏损

有些公司的出现巨额亏损的原因不是由于公司运营问题造成的,虽短期出现亏损,但无损公司本质,公司仍有长期向好发展预期。

如中兴通讯,2018年由于巨额赔款,造成公司当年出现巨大亏损,度过危机后,公司并没有出现本质上的运营问题,看中其内在价值的资金并不会因为短期的亏损而放弃买入公司的股票。

二、公司亏损,但是有想象空间

1.公司虽然亏损,但是刚好赶上合适的概念题材等利好消息,容易给人以公司有业绩等发生巨大改变想象空间,这时会吸引市场中的资金集中买入公司股票。

2.上市公司转型,由于新业务的拓展或新技术的研发等资金大量投入,造成公司报表亏损,但公司有转型后的发展前景预期。这种也是资金喜欢炒作的题材类型。

三、亏损公司股价大幅下跌,机构离场,有利于游资炒作

出现巨大亏损的公司,往往会有股价大幅下跌,其中持股的机构短期出现账面大幅亏损,通常会由于风控等原因离场。

游资通常在介入股票的时候会造成股价短期大幅波动,很多时候都会被机构看作是不稳定因素而打压游资,所以游资大多数时候很少会介入机构较多的股票。

但是亏损的股票在机构离场后,游资拉升股价的时候不用担心被机构的获利筹码砸盘,可以放心炒作。

同时,大多巨亏的公司大幅下跌后,股价较低,而很多散户在买股票的时候,都会有认为股价低,同样的资金能够买的股数多,未来上涨空间巨大而买入。

特别是一些新股民,很多时候都会有这样的错觉。所以市场上的游资选择这类型的股票炒作时,可以轻松吸引到很多人接。

大多数亏损的公司股价上涨只是一时,仅有交易价值,亏损而能够长期上涨的股票只是少数,选股的过程中还需檫亮眼睛。

我们在实际操作过程中我们发现市场上的一些短期上涨幅度较大的个股或者市场的一些妖股,很多的业绩都不怎么样,甚至一部分还是业绩大亏的个股,为什么会出现这类情况,下面我们通过这类个股的本身的特点和市场挖掘这部分个股资金的特点,两大方面重点来讲解下。

巨亏的个股本身的特点

如果公司出现巨亏肯定长期的积累的过程,很少有上市公司突发的巨亏的情况,出现公司的爆发大利空的情况,所以的不管巨亏是由于长期积累形成的还是突发形成的,这类个股肯定存在一大特点就是股价会出现大幅度回调的情况,如果公司市值较大,在市场很有影响力公司由于行业地位稳定,业绩好坏可能跟随市场行业的周期在变化,所以出现巨亏的情况也较小,下面我们把这类个股的特点全罗列一些:

第一,巨亏的个股肯定会让本持有该股的投资者逐步卖出股票,而且亏损是一个的积累的过程,每次披露业绩报告都出现亏损,股价的逐步下跌,所以的很多一部分个股在巨亏的时候会出现长期下跌的过程,个股趋势长期往下。

另一个方面,如果个股突发巨亏的情况,短期个股也会出现快速回落的情况,特别是那种一字板跌停的情况,所以大部分业绩的巨亏的个股都经历过大幅度下跌的情况,很多投资者会疑惑为什么当个股的出现下跌的时候,当时个股并没有出现巨亏的情况,可能只是净利润相对较小或者小幅度亏损的情况。

但是我们知道大部分个股都存在庄家机构等持股的情况,他们会根据的公司基本面的变化,行业周期变化等综合来分析后得出公司的业绩会发生巨大改变,因为我们上面也讲到了公司业绩巨亏的肯定不是短期形成的,所以一些长期下跌的个股并且是连续缩量阴跌的个股,当基本面没有发生恶化的情况,我们一定要注意风险,个股下跌不出现明显的上涨肯定存在很多理由。

而且在目前信完全对称的市场中,很多资金会提前挖掘被低估的个股,所以我们散户投资者一定要懂的这个道理,具体我们参考下图案例:

我们发现该股个股长期下跌,在2019年3月份短期见短期高点后,股价一路下行,但是我们去参考公司的业绩变化的情况,2109年四月份公布2018年年度业绩的时候并未出现大幅亏损的情况,我们具体参考下图案例净利润的变化情况:

我们发现该股在2019年前三季度的业绩并未出现明显的亏损的情况,甚至还出现小幅盈利的情况,结果公布2019年年度业绩报告的时候的业绩就出现大幅度下滑的情况甚至是巨亏的情况,但2019年业绩公布时间在2020年的四月 ,按照正常思路去分析应该在2020年年初开始出现下跌,但是该股的却在2019年的就开始出现持续性下跌的情况,这就是典型的机构或者庄家预期业绩将会出现的大幅度下滑的情况的,开始提前出局。

第二,一些中小市值的公司的更容易出现亏损的情况,小盘公司行业地位本身不稳定,市场占有率较差,业绩很容易受到经济周期和行业周期的影响,那出现业绩亏损的情况较为常见,特别是经济下滑或者行业处于衰退期的时候,直接影响的就是这里小市值的公司,我们很少看到市场的大盘蓝筹白马的上市公司出现业绩巨亏的影响,所以我们能够确定这部分的公司的大多数属于的小盘股。

再次之前该公司的市值也相对较大属于典型的中盘股,但是巨亏后公司的股价长期处于下跌的状态后,公司的市值也会发生变化,比如刚下跌的时候的市值在150亿左右,下跌50%后市值也就在75亿左右,具体参考下图案例:

比如该股目前总市值在10亿左右,属于典型的小盘个股,而且业绩这几年业绩出现巨亏的情况。

第三,个股业绩较差或者业绩开始出现逐步下滑的情况下,很多持有的机构或者庄家开始逐步出逃,后期业绩巨亏也会有庄家机构去买入,一些公募机构的大部分因为业绩较为稳定的中大盘市值的个股,因为那毕竟是投资者的钱,一旦公司的股价大幅度下跌,会造成客户的严重亏损,严重影响公司后期的产品的发售,具体我们参考下图案例:

我们仍旧参考上图该股案例,查看该股机构持股的情况,就一家券商机构持股而且持股比例较低,基金,QIFF都没持股的情况,那我们也能知道这部分个股的大部分筹码肯定在散户投资者手中,而一些业绩较好的个股我们参考下图案例:

所以通过对比后发现,业绩不好个股很少有机构持股,即使个股在底部也很难出现的机构买入的情况。

小结:我们通过三个方面重点讲解了巨亏的个股的类型和特点,个股下跌幅度较大,而且大部分处于历史底部,并且的公司的大部分属于小市值公,机构持股的情况较小,下面我们结合这些特点来分析其短期会出现大涨的原因。

巨亏个股大涨的原因

细心的投资者会发现市场的一些妖股存在一些特点,很多特点会符合我们上面重点讲到的特点,下面我们一一解读:

第一,个股长期下跌后,个股下跌幅度较大后,风险得到充分释放,这时候的好比一个皮球,如果你把皮球压得越深越厉害的话,你松手后就会反弹的越多,而且短期反弹爆发力越大,所以相比高位股,前期上涨幅度较大,短期再次出现大幅度上涨的可能较小,而长时间下跌后或者下跌幅度较深的个股短期的爆发力会特别强,那很多投资者会问业绩巨亏了个股为什么还会出现上涨呢,主要存在几个原因:

(1)如果预期该股业绩开始出现逐步改善的情况或者市场资金开始挖掘低位股,即使短期公司没有出现发布业绩情况,但我们知道的个股的上涨主要是资金对于公司的未来业绩的预期,认为该股后期可能会出现业绩逐步好转的情况,开始逐步买入,但该股大部分投资者属于被套的情况,所以拉升较为容易,并不需要较大资金的买入,个股就能出现明显的上涨。

(2)公司发布业绩报告后,业绩出现改善的情况,之前的亏损局面已经改善,很多资金也好扎堆买入的情况,短期个股很容易出现大幅度上涨的情况。

(3)题材的炒作,市场公布消息政策后,即使公司业绩仍旧亏损,很多资金回根据题材去挖掘个股,这在A股市场也很常见。

第二,巨亏的公司的一般都是小盘股,而我们都知道小盘股的拉升速度和波动幅度会远大于大盘个股,而且市场上的一些短线的投资者更热衷于小市值的公司,短期的赚钱效应较好。

第三,很少机构持股甚至少量机构持股的股票,是游资炒作的更热衷的标的,市场的短期连续大涨和连续涨停板的个股都是游资炒作造成,而游资去选择个股的时候尽量会避免机构持股较大的个股,因为游资短期大幅度拉升后,散户的卖出的相对较为分散,而如果出现机构大规模集中性买入的情况,很多游资会出现被套的情况,因为大部分机构资金远大于游资资金,机构卖的话游资根本没有能力接盘。

总结:我们发现巨亏个股很符合市场的游资的炒作和短线资金的追捧,所以这部分个股要么不启动一直下跌或者底部长时间震荡,要启动的话短期很容易出现大幅度上涨的情况,所以我们也发现市场的很多妖股,公司业绩的其实并不怎么样,相反业绩较好的个股很难出现妖股。

感觉写的好的点个赞呀,欢迎大家关注点评。

个人观点:亏损并不是影响股价走势的唯一因素,股价变动有时候受很多因素影响,比如板块热点、超跌反弹、重组预期、大股东资金注入或增持、股份回购等。

从个股案例来看看具体原因吧

一、天齐锂业(002466),2019年亏损59.83亿元,5月8日开盘价为17.33%,最后收得涨停,报收18.76元,涨10.03%,主要原因为:

1、5月7日摩根士丹利华鑫证券就公司内部控制自我评价报告的核查意见:公司已制定了较为完备的内部控制相关的各项规章制度。

2、市场近日传雅宝发表收购天齐锂业所拥有泰利森股权的意向,泰利森旗下格林布什锂矿是全球最大锂矿,公司拥有该锂矿51%股权,如果收购成功公司将获得较好的收益。

3、公司股价自2月25日收盘价38.15元至4月29日收盘价15.55元累计下跌59.24%,公司在2月29日已发布业绩亏损快报,且公司2018年系盈利22亿元,尚未达到连续2年亏损状态,市场对其亏损利空已逐步消化,在上述利好的影响下,公司股价自4月30日开始反弹,至5月8日4个交易日累计上涨20.64%。

二、鹏博士(600804),2019年亏损58亿元,公司股价自2月4最低价4.40元至5月8日收盘价7.40元,累计涨幅68.18%。5月8日当天录得4.82%的涨幅。

1、公司于1月22日发布预亏公告,之后连续录得2个跌停,春节后因疫情影响,在线教育、网络游戏概念大热,公司有这两个概念,股价自2月5日大幅反弹,连续录得3个涨停,之后因这个概念持续上涨,并录得最高价8.79元。

2、公司4月30日发布一季报盈利8134万元,同比增长57.70%,这在大多数公司一季报预亏的情况下,这个业绩表现靓眼, 4个交易日录得3个上涨,累计涨幅10.31%。

三、科大智能(300222),2019年亏损26亿元,2018年盈利39亿元,公司股价自2月4日最价6.81元,至5月8日收盘价8.88元,累计涨幅30.40%。

1、公司2018年盈利,没有达到连续2年亏损的状态,1月19日晚公司公告业绩预亏26亿元,1月20日股价跌停,并持续下跌,但节后因疫情影响,公司因口罩防护概念股价开始反弹,由最低价6.81元涨至最高价11.36元,累计涨幅为66.81%。之后自3月12日始因疫情好转,口罩防护概念股股价开始下跌。

2、公司股价自4月30日开始出现反弹上涨,至5月8日收盘4个交易日累计上涨15.93%,且5月8日并录得一字板涨停,主要原因系公司成为特斯拉上海超级工厂二期项目首批供应商。

在股市中如果只看以往公司的盈利水平,是做不好投资的,要学会看“未来”。当然了,这种看“未来”的能力并不是所有人都具备的,是需要扎实的基础知识与专业的能力、行业的深度了解。

2019年时,大家都知道猪肉板块涨势十分不错,可以说是贯穿整个2019年行情的主要板块之一。大家在关注这个板块的时候,有没有发现问题呢?板块内的上市公司,并不是说每一家公司都是盈利的,还有很多都是处于亏损状态的,但股票价格却能一涨再涨。就好比题主提到的问题“为什么有的股票巨亏反而涨势惊人?”为什么?

因为,在股市中还有一个神奇的事物存在“预期”。2019年上半年一些头部生猪企业仍旧处于亏损,甚至亏损几个亿、几十个亿。但股票价格却能一涨再涨,就是因为“预期”。这是什么预期呢?

是大家对未来生猪企业盈利性的预期、猪肉价格会上涨的预期、头部企业逐渐放量的预期,正因为这种预期,猪肉板块的一些公司是一涨再涨,股票价格甚至翻了几倍。

简单来说,“这时的亏损,不代表未来的亏损”,就是这个道理。虽然公司股票的净利润,这个时间处于巨亏的状态。但是,并不代表未来还是处于巨亏的,未来或有着更大的潜力实现更大的盈利,甚至盈利以后还能继续保持高盈利的状态,这种预期越是强烈、也是被证实,那么股票价格的反应也就越是惊人。

当然了,除了这种比较正常的预期以外,还有就是“假预期”。也就是仅仅只有预期,而没有落实。因为预期的存在,股票价格也被炒上了天,但未来却没有坐实业绩增长,或者扭亏为盈。这种就比较炒作了。

所以,关于公司处于亏损的状态,股票价格却涨势惊人,情况的不同也是需要投资者详尽了解与深入考量的。

因为股价是由资金和股票供给之间的关系决定的,换句话说,短期来看,股价可以脱离股票背后所代表上市公司的基本面。

一家上市公司的股票,其总供给量是固定的,再具体到某一时点的话,其流通股的数量也是固定的。这也就意味着,如果短期内资金大量追入该公司的股票,使得其流通股的数量变少了,也就意味着这家上市公司的股票越来越难买到了,变得稀缺了。在市场中,任何稀缺的东西,都会涨价,股票也不例外,体现在股价上,便是股价上涨了。

极端情况下,短期某主力资金不计成本地扫货,带动炒作气氛,便会吸引跟风资金涌入,市场情绪会变得狂热,股票涨势自然便会相当惊人。

但上述交易操作有一个大前提,即被炒作股票的流动股数量,不能太多,否则主力炒作资金难以吃进足够多的股票。由于白马蓝筹股大多流通股数量众多,各公募基金抱团,因而主力炒作资金会担心自己为别人抬轿,自然会转而寻找中小盘绩差股,因为这类股票平时缺乏关注,鲜有其他资金驻扎在里面

当上述交易操作演化到极致,便会出现题主所说,业绩巨亏但涨势惊人的情况。

股票巨亏反而还涨势惊人,这应该是亏损持有的机构在诱多,妄想忽悠更多的股民购买垃圾股,机构也好赶紧脱身。

我也感觉在我们国家的股市里有一个怪现象,就是亏损股的上市公司的散户比优质股的人还多 ,亏损股的股价比优质股的股价还要高。

看看这些ST亏损股票的价格有的比优质股的股价还要高,而这些股票的市盈率也都是几百倍几千倍的,我不理解为什么这样亏损的股票还要买。

比如,ST当代 ,000673该股亏损严重 ,股值都已经是负数了,市盈率已经无法计算了,就这样的股票,目前还有股东散户,将近六万多人,股价仍然高达接近两元多,比优质股新潮能源的股价还要高。

新潮能源,600777每股收益今年一季度收益,0.11元,市盈率才有四倍,是一个难得的优质股,然而股价却不到两元钱,而ST当代,股价却是从三元多一路跌下来了。

明明知道ST当代的股票亏损为什么还会有这么多的人再购买,那是因为,在一些股吧里面, 机构就会专门安排一些人,以散户的名誉在股吧里面散步小道消息。

这就是ST当代股票多年不分红的标图。机构就会安排一些人在股吧里面散步小道消息,说,这只股票马上就可以重组了,重组以后股价就会翻翻再翻翻。

所以我们再投资股市的时候千万不要听信谣言,不要把赢利建立在冒险的行为上。

在A股实行注册制后,很多垃圾公司都面临退出市场的局面,这些股票涉及各个板块,其中不乏一些昔日白马股,也曾有过众星捧月的日子,但由于财务造假,业绩连年亏损,不得不戴上ST。

看到这里你也许能明白了几分为什么巨亏的股票也能大涨,最主要的原因有二。

一、所在板块估值整体上移,当头部龙头股拉升后,由于整体估值上移影响,板块吸引了市场关注,空头拉高后,后来的投资者只能关注尾部低市值的股票,实行进一步炒作。

二、市场资金赌博心理,退市的股票如果业绩变好,有机会再次上市,重新上市的股票获利很大,这也是资金买入的因素。

股票巨亏反而涨势惊人,这只能有两种情况才可能发生:

第一是这种股票前期已经发生了暴跌,已经跌出了巨大的空间。如已经暴跌了90%。

在这样的下跌空间之下,股票很容易反弹。时股票连涨几个涨停板就会显得展示非常惊人,但是如果从长期走势来看,还是有很多人被套在上方,可以看出这也就是一个反弹而已,但是短期来看,由于连续的上涨使短线客获利较为丰厚。这如果从长期趋势来看,它还是处于一个下降通道,未来这种股票有可能会继续下跌,甚至创出历史新低。

第二种是股票虽然业绩不好,甚至巨亏。但是人们看好这类公司的发展前景,认为它终将会扭亏为盈,所以依然有很多投资者不断的买入这类公司的股票。对这种巨亏的股票涨势惊人是由于投资者对这种股票的未来预期非常好造成的。以前的京东这只股票就是长期亏损,但是人们认为它未来肯定能赚钱,所以有不少的投资者不断买入,使京东的股票不断上涨。

股票走势反映的是预期的变化,而财务数据则是一个滞后的反映。

举例来说,一个公司去年因为各种原因业务进展不好导致亏损,而今年业务开始放量,那么之前的亏损反而就是公司的拐点。业绩出来之后,大家预期到底,而随着对于未来业绩的预期改善,股价也就跟着上涨了。

涨的是未来,亏的是过去 不是一码事。

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